Réinvestir les dividendes
De nombreux entrepreneurs se versent un dividende via leur société. Les entreprises cotées en bourse font de même: elles distribuent une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires sous forme de dividendes. Pour les investisseurs comme pour les entrepreneurs, il s’agit d’une source de revenus complémentaire intéressante.
La question est alors la suivante: que faire de cet argent? Vous pouvez le laisser sur votre compte, l’utiliser pour vos dépenses ou le réinvestir. Réinvestir les dividendes peut s’avérer particulièrement intéressant, pour ceux qui souhaitent faire croître leur patrimoine sur le long terme.
Pourquoi réinvestir les dividendes?
Les investisseurs qui réinvestissent leurs dividendes bénéficient de l’effet des intérêts composés. Non seulement l’investissement initial génère un rendement, mais les dividendes réinvestis produisent potentiellement à leur tour des rendements. Ainsi, il est possible de se constituer progressivement un patrimoine plus important, sans devoir effectuer d’apports supplémentaires. Plus l’horizon d’investissement est long, plus cet effet est puissant.
C’est ce que montre également le graphique ci-dessous. La courbe foncée illustre l’évolution d’un investissement dans un indice boursier mondial avec réinvestissement des dividendes, tandis que la courbe orange montre l’évolution de ce même investissement sans réinvestissement des dividendes. Après vingt ans, l’écart de capital final devient considérable.
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.
Pour un indice du type ‘Total Return’, les dividendes des actions sont réinvestis dans l’indice (contrairement à un indice du type ‘Price’). Pour un indice du type ‘Price’, les dividendes des actions ne sont pas réinvestis dans l’indice (contrairement à un indice du type ‘Total Return’). Vous trouverez de plus amples informations sur cet indice sur MSCI ACWI Index
Si vous souhaitez faire fructifier votre capital à long terme, mettez vos dividendes au travail. Ainsi, ils conservent potentiellement leur pouvoir d'achat sur le long terme, ce qui n'est pas le cas lorsqu'ils restent sur un compte.
Notre regard sur l’environnement de marché actuel
Chez Belfius Private, nous restons constructifs sur les actions. Dans le cadre de notre stratégie d’investissement, nous privilégions depuis un certain temps le secteur technologique. Nous continuons de voir du potentiel dans le développement de l’intelligence artificielle, avec un accent sur les maillons essentiels de la chaîne de valeur de l’IA et les infrastructures qui la soutiennent. Cela comprend notamment les matières premières critiques, les semi-conducteurs, les centres de données et autres infrastructures nécessaires au déploiement de l’IA à grande échelle.
Par ailleurs, nous identifions également des opportunités dans les entreprises qui contribuent à la production d’énergie et à la sécurité énergétique. La forte croissance de l’IA entraîne une hausse de la demande en électricité, ce qui nécessitera d’importants investissements dans les réseaux électriques, l’automatisation et les énergies renouvelables.
Enfin, une diversification géographique large reste essentielle. Nous accordons notamment une attention particulière aux marchés émergents, qui abritent des entreprises technologiques de qualité et affichent aujourd’hui des valorisations souvent plus attractives que celles des marchés développés.
Réinvestir dans le cadre de votre stratégie patrimoniale
La technologie, l’énergie et les marchés émergents sont aujourd’hui des thématiques dans lesquelles nous voyons un potentiel pour les investisseurs de long terme.
Toutefois, le choix de réinvestir un dividende va bien au-delà de la sélection d’un thème, d’une région ou d’une classe d’actifs. Ce qui constitue un choix logique pour un investisseur ne l’est pas nécessairement pour un autre.
Chez Belfius Private, nous ne partons donc pas d’une approche standardisée, mais de votre situation personnelle. La solution la plus adaptée dépend en effet de votre portefeuille actuel, de votre horizon d’investissement, de votre degré d’implication dans la gestion de votre patrimoine et des objectifs que vous souhaitez atteindre.
Que vous optiez pour une approche où des experts assurent la gestion de votre portefeuille, que vous preniez vos décisions d’investissement en concertation avec votre private banker ou que vous préfériez gérer vous-même vos placements, le réinvestissement de vos dividendes doit correspondre à vos préférences et vos ambitions personnelles.
Ainsi, chaque réinvestissement trouve sa place au sein d’une stratégie cohérente avec vos objectifs à long terme.
Ce document, rédigé et diffusé par Belfius Banque, reflète la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé ni une recommandation d’investissement, et ne relève pas d’une recherche d’investissement indépendante. Les chiffres mentionnés traduisent la situation à un moment donné et peuvent évoluer.
Pour un conseil personnalisé, adressez-vous à votre Private Banker ou Wealth Manager, qui évaluera avec vous les implications de cette vision pour votre portefeuille.
Les performances passées (réelles ou simulées) et les prévisions ne constituent pas des indicateurs fiables des performances futures. Les résultats bruts peuvent être affectés par des frais, commissions et autres charges. Les performances exprimées dans une autre devise que celle de votre pays de résidence sont soumises au risque de change, avec un impact positif ou négatif. Si ce document évoque un traitement fiscal, celui-ci dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut changer.
Les entreprises citées le sont à titre d’exemple et ne constituent pas une recommandation d’achat.